M&A全般バイアウト投資について利点を交えて教えていただけますか？
バイアウト投資とは
近年、日本でも様々なファンドを通じた投資が
海外からもたらされ、成果をあげています。
その一つであるバイアウト投資について、
ここでは説明させていただきます。
そもそもバイアウトとは「買い占め」を意味し、
経営権の獲得などを目的とした企業買収を指します。
バイアウト投資はこれを利用し、経営不振や後継者不在の企業を買収、
不採算事業の整理や経営陣派遣による経営見直しなどによって
事業再生を行い、企業価値を高めたあとに企業売却して利益を得る投資です。
これらは主に未公開株の取得を行うプライベートエクイティ投資の
一種であり、そのため、個人投資家ではなくノウハウを持つ専門の
投資ファンドが中心になって行なわれています。
これらの投資ファンドは、この投資に興味を持った投資家から
資金を集めて投資を行い、企業売却により得た利益を投資家へ
分配する形をとっています。
バイアウト投資の利点
バイアウト投資の最も大きな利点は、
経営不振などリスクある企業に対しても出資ができ、
企業再生の足がかりとなれることです。
銀行はリスクのある企業への融資はできないため、技術や成長力が
ありながらも経営悪化に陥っている中小企業は少なくありません。
そのような場合において、このような投資による出資は
企業の存続のために非常に重要です。
また、バイアウト投資では経営権の取得によって、不採算事業の
切り出しなどリスクを抑える方策や企業戦略の実行などがスムーズに
行われるため、企業再生においても効果的となります。
このように、バイアウト投資は経営資源の掘り起こしの手段として
非常に重要な役割を持つ投資なのです。
